Due diligence - hva er det? Gjennomføring av due diligence

Et vanlig fenomen i sfæren avinvestering er investeringen i fusjon eller overtakelse av ulike typer bedrifter eller selskaper. Den primære oppgaven er å tilstrekkelig argumentere for effektiviteten av denne typen injeksjoner, som skal støttes av fullstendig, mest pålitelig og helt objektiv informasjon om emnet for investering.

Hvordan analyserer virksomheten til selskapet fra alle sider? Hvilken oversettelse har begrepet due diligence?

Hvis som et potensielt objektFinansiering er selskapet, det er nødvendig å bestemme sin markedsposisjon, tilstanden til finansielle indikatorer, tilgjengeligheten av produksjonskapasitet og forholdet til motparter eller partnere. For dette formål utføres due diligence. Oversettelse fra engelsk tolkes som "due diligence". På russisk er det uttalt som "due diligence". Dette konseptet behandles annerledes. Den mest brukte beskrivelsen av begrepet ble presentert ovenfor.

Dekoding av det tidligere presenterte konseptet

I utgangspunktet er det verdt å svare på spørsmålet: "Due diligence - hva er det?" Faktisk er dette en omfattende analyse av firmaets aktiviteter, særlig statens økonomiske forhold og markedsposisjonen som den opptar. Informasjonsgrunnlaget for analysen er selskapets interne dokumentasjon og informasjon mottatt fra konkurrenter.

Hvorfor er denne prosedyren nødvendig?

Due diligence utføres for følgende formål:

Verifisering av ektheten av finansiell informasjon og andre indikatorer på selskapets ytelse.
Søk etter begrunnet bevis, som er begrunnelsen for å gjennomføre aktivitetene i den utviklede forretningsplanen.
Evaluering av muligheten for å implementere selskapets taktiske og strategiske mål.
Verifisering av bedriftsdokumentasjonens overensstemmelse med de lovbestemte regler for gjennomføring, samt interne standarder.
Analyse av korrekthet og aktualitet i dannelsen av skatt, statistiske og andre rapporter.
Bestemme konkurranseevnen til et foretak innenfor sitt målmarkeds segment.
Estimater av kompetansen til selskapets ledelse med hensyn til evnen til å gjennomføre strategiske planer.

Alt ovenfor vil tillate deg å svare igjenspørsmålet: "Due diligence - hva er det?" Hele listen over årsaker til muligheten for denne analysen er en annen bekreftelse på nødvendigheten og relevansen av sin oppførsel i russiske firmaer.

Praktisk anvendelse av due diligence prosedyren

Det er en liste over situasjoner der den opprinnelige startfasen skal være den angitte analysemetoden, nemlig:

fusjon eller kjøp av virksomhet
kjøp av aksjer eller aksjer i selskapet
kjøp av fast eiendom;
etablering av nykommere;
utstedelse av lån;
målrettet finansiering, spesielt sponsing eller gratis;
Øvrig finansiell og kommersiell virksomhetorientering, der det er nødvendig å gi ekte data om transaksjonsobjektet, enten om selskapet er finansiert, eller om det investerte prosjektet til investor, sponsor eller kjøper mv.

Mulighet for due diligence av selskapet

I gjennomføringen av denne omfattendeForsknings spesiell designgruppe, som består av profesjonelle advokater, taksere, revisorer, samler all slags informasjon om det analyserte objektet og verifisering av rapportering, spesielt økonomisk.

Det er flere saker som er relevante fordue diligence. Oversettelsen av dette begrepet har allerede blitt vurdert tidligere, men det vil være nyttig å huske at dette er en allsidig analyse av ektheten av dataene som er levert av selskapet.

Hvilken virksomhet skal denne forskningen brukes til?

Til de ovennevnte fakta kan tilskrives flere bedrifter som krever due diligence:

Såkalte "bedrifter for såing" (Seed). I utgangspunktet fungerer de som prosjekter og forretningsidéer som krever investering for mer grundig forskning eller utvikling av prøveenheter av varer.
Nyopptjente selskaper (Start opp). Å tiltrekke seg investeringer er nødvendig for gjennomføring av forskning og utvikling, og deretter å begynne å gjennomføre.
Bedrifter i de tidlige stadier (Tidligscenen), det er allerede en implementering av en prøveperiode med ferdige produkter. Som regel har de ingen fortjeneste og krever kapitalinvesteringer i sluttfasen av forskningen.
Bedrifter som har bosatt seg under ekspansjonsfasen(Ekspansjon). Det er behov for å tiltrekke seg investeringer for å utvikle nye markeder, øke produksjonen, gjennomføre forskning i markedsføring, øke produksjonskapasiteten og arbeidsenhetene.
Bedrifter som er i ferd med å "målrette"broer "(brofinansiering). Det er behov for finansiering for å omdanne organisatorisk og juridisk form, nemlig privat virksomhet til et åpent aksjeselskap, som forsøker å gjennomføre prosedyren for registrering av sine aksjer på børsen.
Eksisterende firmaer tiltrekker seg investeringer for kjøp av ledere av ferdigvirksomhet eller eksisterende produksjoner (Management Buy-Out).
Allerede eksisterende selskaper hvis ledere krever finansiering for å kjøpe firmaer fra utenfor (Management Buy-In).
Firmaer på et kuppestad (Turnaround). De trenger investeringer for å styrke sin økonomiske tilstand.

Fra de nevnte fakta blir det klart at due diligence kan gi hva det er i generell forstand og om det skal brukes til et bestemt firma.

Arten aspekt av prosedyren under behandling

Bekreftelse om lovligheten av allede grunnleggende dokumentene og korrektheten av dannelsen av den autoriserte kapitalen er produsert med due diligence, hvis juridiske aspekt er utbredt i denne studien.

Dette kan omfatte bekreftelse på følgende områder:

Alle øyeblikk med hensyn til eiendomsaspektet av virksomheten blir solgt, nærmere bestemt eksistensen av passende rettigheter. Sannsynligheten for risiko forbundet med disputing av tredjeparter.
Juridisk og gyldig juridisk forsterkning av transaksjoner i selskapet, som ble lagt ut for salg. Evaluering av muligheten for krav om disse kommersielle forhold.
Den juridiske siden av arbeidsforhold medansatt ansatte, særlig rettigheten til ansettelseskontrakter, prosedyrer for opptaksdisponering, ansvarsfordeling mv. Kontroll av tilstedeværelsen av risiko for innlevering av feilaktig avskedigede ansatte.
Overholdelse av selskapets handlingskravselskapsrett, nemlig: lovligheten av salg av aksjer eller aksjer til andre kommersielle strukturer. Vurdering av antagelighet av krav fra aksjonærer og egenkapitaleiere angående brudd på de aktuelle transaksjonene.

Hva rettferdiggjør fordelene med denne studien?

Ikke mindre viktig er analysen innen teknisk aspekt, referert til som teknisk due diligence.

Nytten av denne prosedyren støttes av følgende punkter:

Eieren eller investoren mottar informasjonoppnådd fra en profesjonell studie av den tekniske tilstanden til eiendommen som testes, tilstedeværelsen av mangler og den eksisterende muligheten for eliminering eller forbedring av akseptabel tilstand. Samtidig er all engineering dokumentasjon utsatt for analysen.
Det er mulighet for å operere med påliteligdata ved gjennomføring av relevante beregninger rettet mot den økonomiske muligheten for investering, om nødvendig reparasjon eller gjenoppbygging av objektet.
All informasjon oppnådd under studiennødvendigvis nyttig under forhandlinger med hensyn til prisen på objektet. Det vil være bekreftende, da det er basert på faglig konklusjon av eksperter.

Etterspørselen etter service av denne undersøkelsen av profileringsselskapene

Due diligence-tjenesten vil bidra til å få et målmening av en gruppe spesialister på grunn av deres engasjement fra utsiden. Dette vil spare penger på omskoling av egne ansatte og unngå bias ved å vurdere gjenstanden under vurdering for finansielle investeringer.

Investoren eller eieren har i hansAvhending av komplisert informasjon på områder som regnskap, personell og skatteregnskap, samt juridisk og bedriftsøkonomisk kompetanse. Alt dette vil kunne organisere lovlig due diligence.

Retningslinje når du velger et selskap som spesialiserer seg i denne prosedyren

Et selskap som utfører due diligence må oppfylle følgende kriterier:

Tilstedeværelsen av mange års erfaring på det aktuelle aktivitetsområdet;
høy vurdering og smigrende vurderinger av tidligere prosedyrer;
eksepsjonelt høyt kvalifiserte eksperter gjennomfører en omfattende studie;
evnen til å analysere et bestemt investeringsemne
prinsippet om effektivitet i forskningsprosessen, oppnådd gjennom ekspertgruppens profesjonalitet og standardisering av lovlig due diligence-prosedyre;
nært samarbeid med alle spesialister.

Er det sammenhengende stadier av kompleks analyse?

Denne prosedyren kan deles inn i tre faser:

Fjernforespørsel av alle nødvendigedokumentasjon fra selskapet under inspeksjon eller direkte avgang til det analyserte objektet. Ved kjøp av aksjer eller aksjer i et bestemt selskap fungerer ekspertgruppen på stedet. Begrunnelsen for dette alternativet er at det er mulig å raskt løse de identifiserte kontroversielle punktene.
Neste trinn er den detaljerte studien.Samlet innsamlingsdata. Hvis det er nødvendig med ytterligere opplysninger, er det hentet fra utsiden, særlig fra de forente statlige registre over juridiske personer eller rettigheter til fast eiendom, eller inkludere lisensmyndigheter.
På sluttstadiet danner ekspertgruppenEn enkelt skriftlig rapport om aktiva, som presenteres av seksjoner om selskapets generelle informasjon, analyserte områder, mulige farer og måter å eliminere dem mest effektivt på.

Av de tre trinnene som er nevnt ovenfor, kan duformuler et detaljert svar på spørsmålet: "Due diligence - hva er det?" Dermed vil denne prosedyren tillate på kortest mulig tid å motta en begrunnet respons på hensiktsmessigheten av finansielle investeringer i det tiltenkte objektet. Det er også i stand til å identifisere måter å forbedre både den tekniske, juridiske og økonomiske tilstanden til selskapet.

Due diligence kan beskrives som en avgrunnleggende stadier av kjøp av eiendeler, og hjelper investoren til å danne et komplett bilde av de mulige risikoene ved tidspunktet for tildeling av eiendom og fremtidige krisesituasjoner som kan oppstå etter transaksjonen. Denne prosedyren tar sikte på å verifisere lovligheten i alle aktiviteter, samt den kommersielle attraktiviteten til et potensielt transaksjons- eller investeringsobjekt.