Konsentrasjonsfaktor på lånt kapital. Optimal balanse struktur.

Hver større bedrift streber etteroptimalisere strukturen av sin kapital. Den er dannet fra egne og lånte kilder. Og deres forhold bør opprettholdes på et bestemt nivå. Analytikken gjør det mulig å definere behovet for selskapet i denne eller den kilden til finansiering av sin virksomhet.

En av komponentene i organisasjonens økonomiske stabilitetsmetodikk er lån konsentrasjon ratio. Det beregnes i henhold til den etablerte formelen og har en tydelig fastsatt verdi. Hvordan beregne du indikatoren, og også å tolke resultatet? Det er en viss teknikk.

Kjernen av koeffisienten

Konsentrasjonen av lånt kapital viser Volumet av betalte økonomiske kilder i strukturenbalanse. Hver bedrift skal organisere sine aktiviteter ved å bruke egen kapital. Imidlertid tiltrekker lånekapital nye muligheter for organisasjonen.

Et selskap som bruker betalt tjenester kompetentkilder til midler, kan skaffe seg ny høyteknologisk utstyr, introdusere en ny produksjonslinje, utvide salgsmarkeder, etc. For å gjøre dette må nivået på lånte midler forbli innenfor visse grenser. Det er satt for hver bedrift separat.

Tiltrekke langsiktige og kortsiktige lånøker selskapets risiko. Men jo høyere de er, jo større nettoresultat kan organisasjonen potensielt motta. Staten av andelen av betalte forpliktelser må overvåkes av virksomhetenes analytiske tjeneste.

Essensen av lånte midler

Verdien av konsentrasjonen av lånteHovedstaden ved beregning av finansiell stabilitet er ekstremt høy. Slike finansieringskilder har en rekke karakteristiske trekk. Deres tiltrekning bærer både fordeler og tilleggskostnader.

Et selskap som tiltrekker tredjepartsfondinvestorer, åpner nye muligheter og muligheter for seg selv. Dens økonomiske potensial vokser raskt. Samtidig er kostnaden for de innleverte kildene fortsatt akseptabel. Med kompetent bruk av ekstra midler kan du forbedre lønnsomheten til selskapet. I dette tilfellet vokser resultatet.

Men tiltrekker seg investeringskilder fraSiden har en rekke negative egenskaper. Slike kapital øker risikoen, reduserer indikatorene for finansiell stabilitet. Det er ganske vanskelig å ordne en slik prosedyre. Kostnadene er i stor grad avhengig av utviklingsnivået til et bestemt marked. Inntektene i organisasjonen vil bli redusert med kostnaden ved å bruke midler fra investorer (renter på lånet).

Metode for å bestemme indikatoren

Balansedataene vil hjelpe deg med å beregne koeffisient av lånt kapital konsentrasjon. formel for beregninger enkelt. Det gjenspeiler forholdet mellom indeksen for eksterne lån og balansen i balansen. Dette er den faktiske gjeldsbyrden som legges på organisasjonen. Beregningsformelen er som følger:

КК = З / Б, hvor: З - summen av lån (kortsiktig og langsiktig), Б - balansevaluta.

Oppgjør er foretatt basert på resultatene av driftsperioden. Oftest er det 1 år. For noen selskaper er det imidlertid mer lønnsomt å foreta beregninger kvartalsvis eller halvårlig.

Betalte finansieringskilder presenteres iLinjer 1400 og 1500 i Form 1 i regnskapet. Den totale balansen er angitt i linje 1700. Dette er en enkel beregning, og resultatet vil bidra til å trekke konklusjoner om den harmoniske organisasjonen av kapitalstrukturen.

spesifikasjon

I henhold til det gitte systemet kan man beregnekoeffisient av lånt kapital konsentrasjon. Den normative verdien vil tillate oss å analysere det oppnådde resultatet. For indikatoren presenteres, er det et visst utvalg av verdier hvor balansestrukturen kan kalles effektiv.

Konsentrasjonskoeffisient av eksterne kilderFinansiering kan ligge i området fra 0,4 til 0,6. Den optimale verdien avhenger av virksomhetens type, spesifikasjonene i bransjen. For eksempel kan bedrifter med en utsatt sesongaktivitet ha lav kredittkonsentrasjon.

Å trekke en konklusjon om strukturenes korrekthetøkonomiske kilder, er det nødvendig å studere presentert indikator for firmaer-konkurrenter. Så du kan beregne intraindustri indikatoren. Med det, og sammenlignet med verdien oppnådd i løpet av studiekoeffisienten.

Finansielle fordeler

I noen tilfeller, hvor mye kredittorganisasjonen kan være for stor eller omvendt lav. Dette indikerer en feil organisasjonsstruktur i balansen. Ovennevnte norm for lånekapitalkonsentrasjonskoeffisienten gjelder for de fleste innenlandske selskaper. Utenlandske organisasjoner kan ha flere lån i forpliktelsens struktur.

Hvis selskapet i løpet av studien fastslått detkonsentrasjonskoeffisienten er under normen, noe som betyr at hun har samlet et stort antall lånefinansierte kilder. Dette er en negativ faktor for videre utvikling. I dette tilfellet øker risikoen for manglende tilbakebetaling av gjeld. Kostnaden for lånet vil øke. Det er nødvendig å redusere mengden lånte midler i gjeld.

Hvis indikatoren tvert imot er høyere enn normen,Selskapet tiltrekker seg ikke flere ressurser for utviklingen. Det blir en fortapt fortjeneste. Derfor må en viss mengde midler fra tredjeparts investorer brukes av selskapet.

Beregningseksempel

For å forstå essensen av den presenterte metoden, er det nødvendig å vurdere et eksempel på beregning konsentrasjonskoeffisient av lånt kapital. Formel etter balanse, som ble gitt ovenfor, blir brukt i løpet av studien.

For eksempel fullførte selskapet driftsperiodenmed en samlet balanse totalt på 343 millioner rubler. I sin struktur ble 56 millioner rubler bestemt. langsiktig gjeld og 103 millioner rubler. kortsiktig gjeld. I forrige periode var balansen totalt 321 millioner rubler. Kortsiktig gjeld var 98 millioner rubler., Langsiktig finansieringskilder - 58 millioner rubler.

I den nåværende perioden var konsentrasjonsforholdet som følger:

KKT = (56 + 103) / 343 = 0,464.

I den foregående perioden var samme indikator på nivået:

KKp = (98 + 58) / 321 = 0,486.

Resultatet er innenforav den etablerte normen. I forrige periode ble selskapets virksomhet i stor grad finansiert fra eksterne kilder. Selskapet har utsikt til å tiltrekke seg lån. Den presenterte indikatoren skal beregnes i kombinasjon med andre oppgjørssystemer.

Finansiell innflytelse

Utnyttelsesindikatoren (Leverage) gjør det mulig for analytikere å vurdere riktig avhengighet av konsentrasjonen av lånt kapital fra forholdene i miljøet av virksomheten. Kombinasjonen av disse to beregningsmetodene gjør det mulig å bestemme effektivitetsnivået ved bruk av tilgjengelig kapital, mulighetene for ytterligere å øke den gjennom kredittkilder.

Utnyttelse viser fordelene det mottarorganisasjon når du bruker lånte midler. Til dette formål beregnes lønnsomhetsindeksen til organisasjonens egenkapital. I løpet av en slik studie er selskapets behov identifisert for å tiltrekke seg eksterne finansieringskilder, samt den nåværende lønnsomheten til den totale kapitalen.

Med riktig bruk av lån, kan duøke nettoresultatet. De mottatte midler investerer i utvikling, utvidelse av virksomheten. Dette gir deg mulighet til å øke den endelige nettoresultatet. Dette er meningen med anvendelsen av betalte midler til investorer.

lønnsomhet

Konsentrasjonsfaktor på lånt kapital Det er nødvendig å vurdere i det generelle systemetanalytisk beregning. Derfor, sammen med den presenterte metoden, er andre indikatorer bestemt. Deres kombinerte analyse gjør at vi kan trekke de riktige konklusjonene om kapitalens struktur.

En slik indikator erlønnsomhet av lånte kapital. For beregning er nettoresultatet for gjeldende periode (linje 2400 i skjema 2) tatt. Den er delt inn i summen av langsiktige og kortsiktige lån. Hvis nettoresultatet er høyere enn mengden av betalte kilder, bruker selskapet harmonisk i sine aktiviteter midler mottatt fra utenforstående investorer.

Lønnsomheten til lånt kapital blir undersøkt i dynamikk. Dette gjør at vi kan trekke konklusjoner om videre tiltak.

Strukturadministrasjon

Konsentrasjonsfaktor på lånt kapital blir den første indikatoren i utviklingen av organisasjonens finansielle strategi. Basert på beregningene kan selskapets ledelse avgjøre videre lån og lån.

Under planleggingsprosessen, dentrenger flere kilder. Risiko, fremtidig fortjeneste, samt måter å utvikle produksjon vurderes på. Kostnaden for investorens kapital er bestemt. Basert på forskningen bestemmer selskapet muligheten for ytterligere låneopptak.

Etter å ha vurdert hva som er konsentrasjonskoeffisient av lånt kapital, Metoden for beregningen og tilnærmingen til tolkningen av resultatet, er det mulig å korrekt vurdere balansenes struktur og avgjøre om videreutvikling av organisasjonen.